国泰君安研报称，后疫情时代，供需缺口及产业发展势能转变的核心驱动下，科技成长行情并非仅为风险偏好提升下的短期情绪化产物，而是当前中长期维度，产业趋势最为确定的方向。风险评价逐步下行背景，叠加考虑无风险利率下降可能，行业配置，优选景气成长和周期成长机会。
1、景气成长投资线索：
1）确定性品种：确定性的产业趋势及较大市场空间下，产业链内部最为受益的龙头公司；
2）弹性品种：科技成长风格而言，高成本高投入往往对应高弹性，结合财务特性与偏自下而上的选股逻辑进行筛选。
重点推荐：
1）新能源车产业链-锂电池（亿纬锂能/孚能科技/宁德时代）、材料（天赐材料/容百科技/恩捷股份）、上游资源（赣锋锂业/中矿资源）、锂电设备（先导智能/杭可科技）;
2）医美（爱美客/华熙生物）;
3）CXO（药明康德/康龙化成）;
4）AIOT芯片（全志科技/乐鑫科技/瑞芯微）。
2、周期成长重点推荐：1）景气传导：半导体设备（至纯科技）、封测类；2）盈利韧性：消费电子（立讯精密）；3）高端消费/国货消费（五粮液/贝泰妮/珀莱雅等）。
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