巨亏70亿美元 资产腰斩！这是GME最大机构空头付出的代价

发布于：2021-03-03 17:40:52  栏目：技术文档

　　由于 GameStop 等多只做空标的被美国散户“围猎”，对冲基金 Melvin Capital 今年业绩遭到滑铁卢式重挫。据华尔街日报，1 月 Melvin 投资亏损高达 53%，即便是在知名对冲基金 Citadel 和 Point72 已经向其注入 27.5 亿美元援助资金的情况下，其 1 月末资产规模也仅为 80 亿美元左右，较年初的 125 亿美元大幅缩减。分析师算了笔账，这意味着不到一个月时间，Melvin 就巨亏了 70 亿美元，资产规模腰斩。

　　而从 2014 年 12 月成立以来，Melvin 一直跻身华尔街表现最好的对冲基金之列，平均每年回报达 30%，去年一年更是取得了 52% 的收益。其创始人 Gabe Plotkin 则曾是 Steve Cohen 旗下对冲基金 SAC Capital 最出色的投资组合经理之一。

　　对 GameStop 的押注无疑是最“拉垮”的一笔投资之一。随着 WallstreetBets 论坛上疯狂散户扬起“打爆空头”的大旗，GameStop 今年股价已猛飙 1600%。而作为该股长期以来的坚定做空者，Melvin 1 月头三周就已经亏损 30%，乃至不得不向同行请求资金援助。

　　不止 GameStop，Melvin 坚持做空的其余多只股票，如德国制药商 Evotec、电池制造商 Varta 和电子游戏公司 CD Projekt 等，也同样出现暴涨，几乎将其逼到爆仓。

　　上周三 Melvin 表示，在经历巨额亏损后，已于周二下午清掉了对 GME 的空头头寸，并重新调整投资组合。英国金融时报援引知情人士表示，目前 Melvin 杠杆率处于成立以来最低水平。

　　随着美国散户力量以不容忽视的姿态席卷而来，对冲基金显然已猝不及防付出了惨重的代价。不止 Melvin，年初以来的不到一个月里，Sundheim 创办的对冲基金 D1 Capital Partners 已经损失约 20%，COHEN 的 POINT72 也损失了 10-15%。

　　巴克莱分析师 Maneesh Deshpande 表示：

　　市场行为向我们敲响了警钟，散户很可能继续成为一股不可忽视的力量，这可能会永久影响机构的投资模式。

　　据彭博上周报道，对冲基金风险偏好经此一役已迅速降低，正以六年多来最快的速度削减股票敞口，平仓空头头寸，同时削减多头头寸。高盛集团汇总的数据显示，期间从市场流出的资金总额达到 2014 年 10 月以来最高水平。

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